Różne segmenty rynku mają różne wymagania co do jakości i ceny amoniaku.

Od 2022 roku rozpoczęto planowanie krajowego projektu produkcji zielonego amoniaku. Biorąc pod uwagę, że okres realizacji projektu wynosi zazwyczaj od 2 do 3 lat, projekt ten ma wprowadzić scentralizowaną produkcję. Branża przewiduje, że do 2024 roku krajowy zielony amoniak zostanie wprowadzony na rynek partiami, a do 2025 roku jego zdolność podażowa wyniesie blisko 1 milion ton rocznie. Z perspektywy popytu rynkowego na amoniak syntetyczny, różne segmenty rynku mają zróżnicowane wymagania dotyczące jakości produktu i ceny amoniaku syntetycznego. Aby zbadać potencjał rynkowy zielonego amoniaku, należy również zacząć od analizy trendów na poszczególnych rynkach.

Na podstawie ogólnego schematu podaży i popytu na syntetyczny amoniak w Chinach, popytu na jakość produktu w każdym segmencie rynku oraz kosztu amoniaku, firma badawcza NENG Jing po prostu przeanalizowała zysk i przestrzeń rynkową zielonego amoniaku w każdym kierunku rynkowym w celu odniesienia się do branży.

01 Rynek zielonego amoniaku ma trzy główne kierunki

Na tym etapie podaż i popyt na krajowym rynku syntetycznego amoniaku są stosunkowo zrównoważone i występuje pewna nadwyżka presji w zakresie zdolności produkcyjnych.

Po stronie popytu, widoczne zużycie nadal rośnie. Według danych Narodowego Urzędu Statystycznego (National Bureau of Statistics) i danych celnych, na rynku amoniaku syntetycznego dominuje zużycie krajowe, a widoczne zużycie krajowe amoniaku syntetycznego będzie rosło o około 1% rocznie w latach 2020-2022, osiągając około 53,2 mln ton do 2022 roku. Do 2025 roku, wraz ze wzrostem produkcji kaprolaktamu i innych urządzeń końcowych, oczekuje się, że wzrost zużycia amoniaku syntetycznego doprowadzi do osiągnięcia 60 mln ton.

Po stronie podaży, całkowita zdolność produkcyjna syntetycznego amoniaku znajduje się w fazie „dobijania do dna”. Według danych Stowarzyszenia Przemysłu Nawozów Azotowych (NITROGEN FERTILIZER INDUSTRIES), od momentu uruchomienia zacofanych zdolności produkcyjnych syntetycznego amoniaku w Chinach w okresie „13. Planu Pięcioletniego”, strukturalne dostosowanie zdolności produkcyjnych zostało zakończone do 2022 roku, a zdolność produkcyjna syntetycznego amoniaku po raz pierwszy zmieniła się ze spadku na wzrost, odbudowując się z 64,88 mln ton rocznie w 2021 roku do 67,6 mln ton rocznie, a planowane jest osiągnięcie ponad 4 mln ton rocznie zdolności produkcyjnych (z wyłączeniem zielonego amoniaku). Do 2025 roku, gdy zdolność produkcyjna przekroczy 70 mln ton rocznie, istnieje wysokie ryzyko nadwyżki zdolności produkcyjnych.

Rolnictwo, przemysł chemiczny i energetyka będą trzema głównymi kierunkami rozwoju rynku syntetycznego amoniaku i zielonego amoniaku. Sektory rolnictwa i chemii stanowią rynek akcji syntetycznego amoniaku. Według danych Zhuochuang Information, w 2022 roku zużycie syntetycznego amoniaku w rolnictwie będzie stanowić około 69% całkowitego zużycia syntetycznego amoniaku w Chinach, głównie do produkcji mocznika, nawozów fosforanowych i innych nawozów. Zużycie syntetycznego amoniaku w przemyśle chemicznym stanowi około 31% i jest wykorzystywane głównie do produkcji produktów chemicznych, takich jak kwas azotowy, kaprolaktam i akrylonitryl. Sektor energetyczny to przyszły, rosnący rynek syntetycznego amoniaku. Według statystyk i obliczeń Energy Research, na obecnym etapie zużycie syntetycznego amoniaku w energetyce wynosi nadal mniej niż 0,1% całkowitego zużycia syntetycznego amoniaku, a przewiduje się, że do 2050 r. udział zużycia syntetycznego amoniaku w energetyce osiągnie ponad 25%. Potencjalne scenariusze zastosowania obejmują głównie nośniki wodoru, paliwa transportowe i spalanie z domieszką amoniaku w elektrowniach cieplnych.

02 Popyt w rolnictwie – Kontrola kosztów downstream jest silna, marża zysku z zielonego amoniaku jest nieco niższa, a popyt na amoniak w rolnictwie jest stosunkowo stabilny. Scenariusz zużycia amoniaku w rolnictwie obejmuje głównie produkcję mocznika i nawozów fosforanowo-amonowych. Spośród nich, produkcja mocznika jest największym scenariuszem zużycia amoniaku w rolnictwie, a na każdą tonę wyprodukowanego mocznika zużywa się 0,57–0,62 tony amoniaku. Według Narodowego Urzędu Statystycznego (National Bureau of Statistics), w latach 2018–2022 krajowa produkcja mocznika wahała się na poziomie około 50 milionów ton rocznie, a odpowiadający jej popyt na amoniak syntetyczny wynosił około 30 milionów ton rocznie. Ilość amoniaku zużywanego przez nawozy fosforanowo-amonowe wynosi około 5 milionów ton rocznie, co również jest stosunkowo stabilne.

Produkcja nawozów azotowych w rolnictwie charakteryzuje się stosunkowo łagodnymi wymaganiami dotyczącymi czystości i jakości surowców amoniakalnych. Zgodnie z krajową normą GB536-88, ciekły amoniak charakteryzuje się doskonałymi produktami, produktami pierwszej klasy, produktami kwalifikowanymi w trzech klasach, o zawartości amoniaku wynoszącej 99,9%, 99,8%, 99,6% lub więcej. Nawozy azotowe, takie jak mocznik, mają szersze wymagania dotyczące jakości i czystości produktów, a producenci zazwyczaj wymagają surowców amoniakalnych w stanie ciekłym, aby osiągnąć klasę kwalifikowanych produktów. Całkowity koszt amoniaku w rolnictwie jest stosunkowo niski. Z perspektywy dostaw amoniaku i jego kosztów, krajowa produkcja mocznika i niektórych nawozów fosforanowo-amonowych odbywa się w samodzielnie zbudowanych zakładach amoniaku. Koszt amoniaku zależy od ceny rynkowej węgla, gazu ziemnego i wydajności zakładu amoniakowego. Koszt amoniaku wynosi zazwyczaj 1500–3000 juanów/tonę. Ogólnie rzecz biorąc, akceptowalna cena surowców amoniakalnych w rolnictwie wynosi mniej niż 4000 juanów/tonę. Według danych dotyczących produktów masowych, w latach 2018–2022 cena mocznika wynosiła około 2600 juanów/tonę w najwyższej cenie i około 1700 juanów/tonę w najniższej. Badania energetyczne, w połączeniu z różnymi etapami analizy kosztów surowców, kosztów procesu i innych czynników, pozwoliły na uzyskanie mocznika w najwyższej i najniższej cenie, odpowiadającej kosztom amoniaku wynoszącym około 3900–2200 juanów/tonę, mieszcząc się w przedziale cenowym zielonego amoniaku i poniżej tego poziomu.