Rok 2023 dobiegł końca. Patrząc wstecz na ten rok, międzynarodowy rynek ropy naftowej, cięcia produkcji OPEC+ i zaburzenia geopolityczne można opisać jako nieprzewidywalne, pełne wzlotów i upadków.

1. Analiza trendu cen na międzynarodowym rynku ropy naftowej w 2023 r.

W tym roku międzynarodowe ceny ropy naftowej (kontrakty terminowe na ropę Brent) wykazywały tendencję spadkową, ale środek ciężkości cen uległ znacznemu przesunięciu. Na dzień 31 października średnia cena kontraktów terminowych na ropę Brent z dostawą w 2023 roku wynosiła 82,66 USD/baryłkę, co stanowi spadek o 16,58% w porównaniu ze średnią ceną z ubiegłego roku. Trend cen ropy naftowej na rynkach międzynarodowych w tym roku charakteryzuje się „przesunięciem środka ciężkości w dół, najpierw do minimum, a potem do maksimum”, a różne czynniki presji gospodarczej, takie jak kryzys bankowy w Europie i Stanach Zjednoczonych, pojawiły się na tle podwyżek stóp procentowych w pierwszej połowie roku, co doprowadziło do spadku cen ropy nawet o 16%. Po rozpoczęciu drugiej połowy roku, dzięki wsparciu wielu krajów produkujących ropę, takich jak OPEC+, w kwestii cięć produkcji, podstawy zaczęły się ujawniać. Łączne cięcia produkcji OPEC+ przekroczyły 2,6 mln baryłek dziennie, co stanowi 2,7% światowej produkcji ropy naftowej, w wyniku czego ceny ropy wzrosły o około 20%. Ceny kontraktów terminowych na ropę Brent ponownie wzrosły do ​​poziomu powyżej 80 USD za baryłkę.

Przedział cen ropy Brent w 2023 r. wynosi 71,84–96,55 USD/BBL, przy czym najwyższy punkt przypada na 27 września, a najniższy na 12 czerwca. 70–90 USD za baryłkę to główny przedział cenowy kontraktów terminowych na ropę Brent w 2023 r. Na dzień 31 października ceny kontraktów terminowych na ropę WTI i Brent spadły odpowiednio o 12,66 USD/baryłkę i 9,14 USD/baryłkę w porównaniu z najwyższymi cenami w tym roku.

Po rozpoczęciu października, z powodu wybuchu konfliktu palestyńsko-izraelskiego, międzynarodowe ceny ropy naftowej znacząco wzrosły w wyniku premii za ryzyko geopolityczne. Jednak ponieważ konflikt nie wpłynął na wydobycie głównych krajów produkujących ropę, ryzyko podaży osłabło, a OPEC i Stany Zjednoczone zwiększyły wydobycie ropy naftowej, ceny ropy natychmiast spadły. Konflikt wybuchł 7 października, a 19 października ceny kontraktów terminowych na ropę Brent wzrosły o 4,23 USD/baryłkę. Na dzień 31 października ceny kontraktów terminowych na ropę Brent wynosiły 87,41 USD/baryłkę, co oznacza spadek o 4,97 USD/baryłkę w porównaniu z 19 października, niwelując wszelkie wzrosty od czasu konfliktu izraelsko-palestyńskiego.

II. Analiza głównych czynników wpływających na międzynarodowy rynek ropy naftowej w 2023 r.

W 2023 roku nasiliły się zarówno makroekonomiczne, jak i geopolityczne wpływy na ceny ropy naftowej. Wpływ czynników makroekonomicznych na ropę naftową koncentruje się głównie po stronie popytu. W marcu tego roku wybuchł kryzys bankowy w Europie i Stanach Zjednoczonych, w kwietniu intensywnie wprowadzono jastrzębie oświadczenia Rezerwy Federalnej, w maju presję na ryzyko związane z pułapem zadłużenia w Stanach Zjednoczonych, a wysokie stopy procentowe spowodowane podwyżką stóp w czerwcu obciążyły gospodarkę. Słabość i pesymistyczne nastroje na rynku bezpośrednio wpłynęły na spadek cen ropy naftowej w okresie od marca do czerwca. Kluczowym czynnikiem negatywnym stał się również brak możliwości wzrostu cen ropy na rynkach międzynarodowych w pierwszej połowie roku. W ujęciu geopolitycznym, wybuch konfliktu izraelsko-palestyńskiego 7 października ponownie nasilił ryzyko geopolityczne, a międzynarodowe ceny ropy powróciły do ​​poziomu bliskiego 90 dolarów za baryłkę, co było wspierane przez to wydarzenie. Jednak wraz z ponowną analizą rzeczywistego wpływu tego wydarzenia przez rynek, obawy dotyczące ryzyka związanego z podażą osłabły, a ceny ropy naftowej spadły.

Obecnie główne czynniki wpływające można podsumować następująco: czy konflikt izraelsko-palestyński wpłynie na wydobycie głównych producentów ropy naftowej, przedłużenie ograniczeń produkcji OPEC+ do końca roku, złagodzenie sankcji wobec Wenezueli przez Stany Zjednoczone, wzrost produkcji ropy naftowej w USA do najwyższego poziomu w roku, zmiany inflacji w Europie i Stanach Zjednoczonych, rzeczywista sytuacja popytu w Azji, wzrost produkcji irańskiej i zmiana nastrojów wśród traderów.

Jaka jest logika stojąca za zmiennością międzynarodowego rynku ropy naftowej w 2023 roku? W obliczu geopolitycznych zawirowań, jaki będzie dalszy kierunek rozwoju rynku ropy naftowej? 3 listopada, w godzinach 15:00-15:45, Longzhong Information rozpocznie transmisję na żywo z rocznego przeglądu rynku w 2023 roku. Przedstawi ona szczegółową interpretację cen ropy, makroekonomicznych punktów zapalnych, fundamentów podaży i popytu oraz prognozy cen ropy. Pozwoli ona przewidzieć sytuację rynkową w 2024 roku z wyprzedzeniem i ułatwi planowanie korporacyjne!